リスク~その①~ (期待リターンはあくまで期待と言うことで……)

アセットアロケーションの作成をする際に決める、リスクとリターンについて書いていきたいと思います。


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リスクや期待リターンについては、
ファンドの海さん
私のインデックスさん
これらサイトにあるツール使わせてもらえば、自分が運用しようとする資産の期待リターンとリスクが分かるかと思います。

ただ、その上で注意していただきたいのが、
リターンはリスクの上で成り立っているということです。

どういうことか？……例であげたいと思います。

例えば、100万円を期待リターン4%(年率)で30年運用した場合、
複利の力で324.3万円になります。

しかし、投資で資産を運用すると、どうしてもリスクが発生します。先ほどの例にリスクが15%あった場合……

(年率4%) 324.3万以上になる確率→34.7%
(年率2.9%) 238.2万以上になる確率→50%
(年率0.8%) 128.4万←最頻値
(元本割れ) 100万以下→13.5%
　　※数字はだいたいです。

という感じになります。年率4%なのに、そうなる確率が3分の１くらいしかないんですね。
しかも、最も起こりそうなのが年率0.8%なんて……(´д｀)

ですが、リスクを10%まで抑えることが出来ると……

(年率4%) 324.3万以上になる確率→39.6%
(年率3.5%) 282.5万以上になる確率→50%
(年率2.6%) 214.4万←最頻値
(元本割れ) 100万以下→2.4%
　　※数字はだいたいです。

となります。年率4%だけ見るとわかりずらいですが、他の３項目っていうのが、結構変わってきます。投資をするにあたって、大きいリターンを求めてしまう気持ちはわかりますが、リスクというものをちゃんと考えなければならないと思います。

リスクは確実にリターンを蝕んでいきます。

また、アセットアロケーションを作成する場合、どうしても過去のデータを参考にしなければなりません。
まあ、未来のデータなんかあるはずありませんが……

「過去のデータはリスクの推計には使えますが、期待リターンには使えない。」ということを推しメンである、水瀬ケンイチさんが仰っています。
ですので、色々なデータから引用し、リターンが最高のポートフォリオを作るより、リスクと向き合って、自分が納得の出来るポートフォリオを作った方がよいと思います。

まあ私は、納得出来た！……と思ってもいつまでも悩んだりしてるんですがね(笑)

※当たり前ですが、投資にはリスクが伴います。あくまで、自己責任でお願い致します。

☆関連記事
「リスク～その②～来るべく大暴落に向けて」
「投資初心者向け」
「インデックス投資の基本」

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もし、気になることがあるならば、パソコン版のサイドバーに設置してありますので、宜しければ、パソコン版に移動していただければと思います。

調べたいことが無かったよー……(´д｀)……
そんな方は、こちらのブログでお探しいただければと思います。

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タグ：リスクとリターン